Ich hoffe, alle genießen ihr langes Labour-Day-Wochenende. Ich habe ein kleines Ausflug zum Minigolf gemacht und leckeres koreanisches Essen mit Freunden genossen. Jetzt zurück zu einer günstigen Dividendenaktie mit einer ordentlichen Dividendenrendite.
Der Einzelhändler mit Investment-Grade, Canadian Tire (TSX: CTC.A), hat unter hoher Inflation und steigenden Zinsen zu leiden, da beide zu geringeren Konsumausgaben führen und das Ergebnis belasten.
Die Dividendenaktie befindet sich seit ihrem Höhepunkt im Mai 2021, nach einem enormen Anstieg von etwa 140% vom Tiefpunkt des Pandemie-Crashs, in einem Abwärtstrend.
Es ist schwer, die Ergebnisse von 2021 zu übertreffen. Canadian Tire verzeichnete einen Anstieg des bereinigten Gewinns pro Aktie (EPS) um 45%, was weit von einer normalen Wachstumsrate entfernt ist. Deshalb ist das Nettoeinkommen im laufenden Jahr um 11% im Vergleich zum Vorjahreszeitraum gesunken. Das normalisierte verwässerte EPS verzeichnete einen etwas geringeren Rückgang von 2% auf 6,16 Dollar.
Die Bruttogewinnmarge verbesserte sich in den letzten 12 Monaten auf 34,7% im Vergleich zu 33,5% im Basisjahr 2019. Das Management verwaltet auch die Betriebskosten gut, die im letzten Jahr auf 23,75% des Umsatzes zurückgingen, verglichen mit 23,65% im Jahr 2019, obwohl viele Unternehmen über höhere Transport- und Arbeitskosten klagen.
Canadian Tire ist einer der ältesten Einzelhändler in Kanada. Es ist 100 Jahre alt! Canadian Tire bietet eine vielfältige Auswahl an Produkten in über 500 Einzelhandelsgeschäften in Kanada an.
Es hat sich zu einem Verbund von Marken entwickelt, darunter der Sporteinzelhändler SportChek, der Freizeitkleidung und Arbeitskleidung verkauft, der Party- und Feier-Einzelhändler Party City und die Autoersatzteil-Kette PartSource.
Wichtig ist, dass Canadian Tire seit 77 Jahren Dividenden auszahlt. Seine Dividendenwachstumsrate von 14,2% in den letzten 15 Jahren ist ebenfalls beeindruckend, obwohl die Rate ungleichmäßig war. Im Laufe der Zeit schwankte die Wachstumsrate zwischen 0% und 38%.
Da die Canadian Tire-Aktie derzeit mit etwa dem 8,4-fachen des Gewinns gehandelt wird und eine Rendite von 4,1% erzielt, könnte es eine gute Gelegenheit sein, einige Aktien zu erwerben.
Die durchschnittliche Gewinnwachstumsrate in den letzten 10 Jahren beträgt 12,7% und das langfristige normale KGV liegt bei etwa 13,1. Bei einer erwarteten Gewinnwachstumsrate von 7% und einem Ziel-KGV von 11 würde dies zu einem Gesamtertrag von 15-20% pro Jahr in den nächsten drei bis fünf Jahren führen.
Die Marktsentiment für Canadian Tire ist jedoch nicht positiv. Niemand hat eine Glaskugel, wie lange der Abwärtstrend noch anhalten wird. Langfristig ist es jedoch normalerweise keine schlechte Idee, Dividendenaktien mit einer angemessenen Rendite zu erwerben, die sich im Moment günstig anfühlen.
Was denkst du? Würdest du Canadian Tire kaufen oder meiden?
Wenn dir gefällt, was du gerade gelesen hast, erwäge, dich über das „Abonnieren“-Formular oben rechts anzumelden, um eine E-Mail-Benachrichtigung zu erhalten, wenn ich einen neuen Artikel veröffentliche.
Offenlegung: Zum Zeitpunkt des Schreibens besaßen wir keine der erwähnten Aktien.
Haftungsausschluss: Ich bin kein zertifizierter Finanzberater. Dieser Artikel dient nur zu Bildungszwecken, daher sollten Sie vor jeder Anlageentscheidung einen Finanzberater und / oder Steuerfachmann konsultieren, falls erforderlich.
Erhalten Sie exklusive Artikel von mir auf Seeking Alpha
– Zugang zu meinem Portfolio hochwertiger US- und kanadischer Dividendenaktien
– Echtzeitaktualisierungen, wenn ich Aktien aus diesem Portfolio kaufe oder verkaufe
– Erhalten Sie die besten Ideen der drei besten Dividendenaktien von meiner Beobachtungsliste. Monatlich aktualisiert.
Erfahren Sie mehr
